Den voksende trenden med tokenisering av finansielle eiendeler: kapitaleffektivitet, operasjonelle fordeler og risikominimering

Coinbase, en fremtredende aktør i kryptovaluta-området, har publisert en rapport som fremhever det økende momentum av tokenisering i det nåværende høyavkastningsmiljøet. Denne trenden, som innebærer å representere eierskap til finansielle eiendeler på en blokkjede, har nådd sine flerårige høyder.

Akselererende adopsjon

Ifølge Coinbase forventes tokeniseringen av finansielle eiendeler å akselerere ytterligere i løpet av de neste 1-2 årene. Opprinnelig anerkjent i 2017 for sitt potensial til å digitalisere illikvide fysiske eiendeler, har tokenisering nå utvidet til å omfatte finansielle eiendeler som statsobligasjoner, pengemarkedsfond og gjenkjøpsavtaler.

Dette skiftet blir sett på som et avgjørende bruksområde for tradisjonelle finansinstitusjoner, og Coinbase forventer at det vil bli et viktig aspekt av den fremvoksende kryptomarkedssyklusen. Imidlertid kan full implementering av dette konseptet fortsatt være 1-2 år unna.

Kapitaleffektivitet og operasjonelle fordeler

Sammenlignet med 2017, da alternativkostnaden var rundt 1,0-1,5 %, fremhever dagens miljø med nominelle renter over 5,0 % kapitaleffektiviteten som er oppnådd ved øyeblikkelig oppgjør. Spesielt finansinstitusjoner drar nytte av muligheten til å gjøre opp transaksjoner umiddelbart, i motsetning til den tradisjonelle T+2-oppgjørssyklusen.

Videre gjør tokenisering det mulig å utføre operasjoner 24/7 og gir transparente revisjonsdokumenter, noe som øker potensialet for betalinger og oppgjør i kjeden.

Minimere risikoer og fjerne misoppfatninger

Den nylige økningen i front-end obligasjonsrenter har ført til en økning i avkastningssøkende aktiviteter blant privatinvestorer. Denne økende etterspørselen har drevet utviklingen av protokoller som gir tilgang til det tokeniserte amerikanske statsobligasjonsmarkedet, som har vokst seks ganger i år.

Dessuten har misoppfatninger om tokenisering blitt fjernet de siste seks årene, spesielt blant toppledere ved store institusjoner. Motpartsrisikoen har også blitt betydelig redusert, takket være muligheten for atomoppgjør i levering-vs-betaling og levering-vs-levering scenarier.

Fremtidsutsikter

Potensialet for tokeniseringsmuligheter er stort, med estimater som varierer fra 5 billioner dollar av Citigroup til 16 billioner dollar av Boston Consulting Group innen år 2030. Det er imidlertid viktig å merke seg at disse tallene inkluderer prognoser for utvidelsen av sentralbankers digitale valutaer (CBDCs) ) og stablecoins.

Avslutningsvis er tokenisering av finansielle eiendeler en voksende trend som tilbyr kapitaleffektivitet, operasjonelle fordeler og risikominimering. Tradisjonelle finansinstitusjoner erkjenner i økende grad potensialet, og markedet forventes å fortsette å ekspandere i årene som kommer.